追加型株式投資信託を基準価額１万200円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。
正答2
解説
正解は2です。
追加型株式投資信託の収益分配金を、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）に分ける問題です。
分配落ち後の基準価額が購入時の個別元本を下回った部分が、元本払戻金となります。
【計算】
個別元本＝購入時の基準価額＝10,200円
分配落ち前の基準価額＝分配落ち後の10,000円＋分配金700円＝10,700円
元本払戻金（特別分配金）＝個別元本10,200円－分配落ち後の基準価額10,000円＝200円
普通分配金＝分配金700円－元本払戻金200円＝500円
【選択肢別解説】
1：× 金額が①と②で逆になっています。
普通分配金は500円、元本払戻金は200円です。
2：○ 分配落ち後の基準価額10,000円は、個別元本10,200円を200円下回っています。
この200円が元本払戻金となり、残りの500円が普通分配金となります。
3：× 分配金の全額が普通分配金となるのは、分配落ち後の基準価額が個別元本以上の場合です。
本問では分配落ち後に個別元本を下回るため、700円全額を普通分配金とすることはできません。
【ポイント】
普通分配金は運用益からの分配なので課税され、元本払戻金は元本の払戻しなので非課税です。
元本払戻金を受け取ると、その分だけ個別元本が下がり、本問では10,000円になります。